ETF란? ETF 투자하는 방법 일반펀드 주식과의 차이점

ETF란? ETF 투자하는 방법, 일반펀드·주식과 차이점

ETF란? ETF 투자하는 방법 일반펀드 주식과의 차이점

ETF란 무엇인가요?

 

ETF(Exchange Traded Fund)는 특정 지수 또는 가격의 수익률을 추종하는 인덱스 펀드입니다. 간단히 말해, ETF는 특정 지수의 움직임을 반영하도록 설계된 투자 상품입니다.

 

ETF는 거래소에 상장되어 있기 때문에 주식처럼 실시간으로 매매가 가능하며, 기존의 펀드와 주식의 장점을 결합한 신개념 투자 수단으로 주목받고 있습니다.

 

또한, ETF는 투자자들이 쉽게 접근할 수 있도록 설계된 상품으로, 금융 시장에서 다양한 투자자들에게 유연한 투자 기회를 제공합니다. 최근 우리에게 친숙한 ETF 상품으로는 미래에셋자산운용의 TIGER ETF가 있습니다.

 

 

ETF는 특히 주식, 채권, 원자재 등 다양한 기초 자산에 투자할 수 있는 수단으로 활용되며, 투자자들이 시장의 변동성을 효과적으로 관리할 수 있도록 도와줍니다.

 

따라서 ETF는 단순한 주식 대체 수단이 아니라, 전반적인 자산 배분 전략의 중요한 부분으로 자리 잡고 있습니다.

ETF 투자하는 방법?

 

ETF는 일반 펀드와 다르게 "발행시장"과 "유통시장" 두 가지 방식으로 거래됩니다. 이는 ETF의 독특한 구조를 설명하는 중요한 요소입니다.

1. 발행시장: 설정 및 환매 과정을 통해 이루어집니다. 이는 ETF의 발행과 소멸 과정이라고 볼 수 있으며, 보통 기관투자자가 이 과정을 주도합니다. 투자자는 설정과 환매를 통해 직접 ETF에 접근하기보다는 유통시장에서 거래를 진행합니다.
2. 유통시장: 주식처럼 거래소에서 매수와 매도 과정을 통해 실시간 거래가 가능합니다. 투자자들은 거래소를 통해 ETF를 사고팔 수 있어 높은 편의성과 접근성을 누릴 수 있습니다.

이러한 거래 구조 덕분에 ETF는 높은 유동성과 더불어 손쉽게 환금이 가능한 투자 상품으로 자리 잡고 있습니다. 발행시장과 유통시장 간의 효율적인 연결은 ETF의 가격이 기초 자산의 가치에 근접하도록 유지되게 합니다.

ETF의 주요 특징과 장점

1. 낮은 투자비용

 

ETF는 일반 펀드에 비해 투자비용이 낮습니다. 일반 펀드의 경우 판매 보수 및 수수료가 추가로 발생하지만, ETF는 이러한 비용이 거의 없습니다.

 

또한, ETF는 수동적인 포트폴리오 관리 방식을 채택하기 때문에 매매비용도 비교적 저렴합니다. 이러한 낮은 비용 구조는 투자자들에게 장기적인 투자 수익률 향상을 기대하게 만듭니다.

2. 높은 투명성

일반 펀드와 달리 ETF는 투자 포트폴리오를 실시간으로 확인할 수 있습니다. HTS나 MTS를 통해 기초지수를 구성하는 종목들을 실시간으로 파악할 수 있으며, 매일 설정 및 해지 현황이 공시되어 운용 투명성을 크게 높였습니다.

 

ETF의 구성 내역은 일반적으로 투자자들에게 상세히 공개되므로, 투자 결정 과정에서 신뢰할 수 있는 정보를 제공합니다.

3. 소액으로 분산투자 가능

ETF는 1주만 매수해도 지수를 구성하는 모든 종목에 투자하는 것과 같은 효과를 얻을 수 있습니다. 이를 통해 소액으로도 다양한 자산에 접근할 수 있어 분산투자의 장점을 누릴 수 있습니다. 특히, 소규모 자본을 가진 투자자들도 글로벌 시장이나 채권, 원자재와 같은 자산에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다.

4. 뛰어난 환금성

ETF는 거래소에 상장되어 있어 일반 주식처럼 장중 언제든지 매매할 수 있습니다. 반면, 일반 펀드는 환매에 시간이 걸리므로 ETF가 더 높은 환금성을 제공합니다. 투자자들은 실시간 거래를 통해 원하는 시점에 유동성을 확보할 수 있는 이점을 누릴 수 있습니다.

5. 유동성 공급자의 지원

ETF는 유동성공급자(LP)가 존재하여 거래량이 적어도 원활한 매매가 가능하도록 도와줍니다. 이는 일반 주식 투자와 비교했을 때 큰 장점으로 작용합니다. LP는 투자자들이 매수 또는 매도를 원활히 할 수 있도록 ETF의 시장 유동성을 적극적으로 유지합니다.

6. 다양한 투자 선택지

ETF는 주식, 채권, 원자재, 부동산, 국제시장 등 다양한 자산군에 투자할 수 있는 기회를 제공합니다. 따라서 투자자는 자신의 목표와 위험 선호도에 따라 다양한 ETF를 선택할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 섹터에 집중 투자하거나, 특정 국가의 경제 성과를 추적하는 ETF를 선택할 수 있습니다.

ETF와 일반 펀드와의 차이점

1. 환매수수료 없음: 일반 펀드는 일정 기간 내 환매 시 환매수수료가 부과될 수 있지만, ETF는 자유롭게 매매할 수 있습니다. 환매는 투자자가 매수한 펀드를 운용사에서 다시 사들이는 것을 말합니다. 
2. 낮은 운용비용: ETF는 수동적 운용방식으로 불필요한 매매를 줄이고, 펀드 운용비용을 최소화합니다. 이는 투자자의 수익성을 높이는 데 기여합니다.
3. 높은 유동성: 일반 펀드는 실시간 거래가 불가능하지만, ETF는 거래소에서 실시간으로 거래할 수 있습니다. 이는 투자자들에게 더 빠르고 유연한 투자 환경을 제공합니다.
4. 투명성 강화: ETF의 포트폴리오와 운용 성과는 매일 공시됩니다. 이는 투자자들이 상품의 구조를 명확히 이해하고 신뢰를 가질 수 있도록 돕습니다.

ETF와 개별 주식과의 차이점

1. 분산투자로 위험 감소: 개별 주식은 특정 종목에 집중 투자하게 되어 위험이 높지만, ETF는 섹터나 지수 전체에 투자하는 효과를 가져와 투자 위험을 줄여줍니다. 분산 투자를 통해 단일 종목의 리스크를 최소화할 수 있습니다.
2. 거래비용 절감: 주식을 매도할 때 거래세가 부과되지만, ETF는 거래세 면제 혜택을 받을 수 있습니다. (단, 세법 개정에 따라 변경 가능) 이로 인해 장기 투자자들에게 더 경제적인 투자 수단으로 인식됩니다.
3. 유동성 공급자의 지원: 일반 주식은 거래량이 적으면 매매가 어렵지만, ETF는 유동성 공급자가 거래를 원활히 도와줍니다. 이는 낮은 거래량의 ETF에서도 매수와 매도를 용이하게 만듭니다.

ETF와 개별 주식 비교 (추가)

구분	개별종목	ETF
거래소시장에서 실시간 거래 가능 여부	O	O
투자위험	시장위험 + 개별종목 위험 / 위험분산이 어려움	시장위험
위험 분산 효과	위험분산을 위해 일정 규모 이상의 투자규모가 필요	소액투자를 통해 높은 위험 분산효과 창출
거래비용	주식 매도 시 증권거래세(0.3%) 부과	증권거래세 면제 중 (2013.4월말 현재)
Sector 및 스타일 투자	투자목표 달성을 위해서는 일정 수준의 투자규모 필요	전략구사 용이

ETF는 어떤 투자자에게 적합할까요?

ETF는 다음과 같은 투자자에게 적합합니다.

• 소액으로도 분산투자를 원하는 초보 투자자
• 운용비용이 낮고 투명성이 높은 상품을 선호하는 투자자
• 특정 지수나 섹터에 투자하고자 하는 장기 투자자
• 채권, 원자재 등 기존에 접근하기 어려웠던 자산에 투자하고자 하는 투자자

ETF 투자 시 유의할 점

 

ETF는 분산투자의 장점을 제공하지만, 시장 위험에서 완전히 자유롭지는 않습니다. 따라서 투자자는 다음 사항을 유의해야 합니다:

• 투자하려는 ETF가 추종하는 지수와 그 구성 종목을 이해해야 합니다.
• 시장 상황과 투자 목표에 맞는 ETF를 선택해야 합니다.
• 과도한 단기 매매는 수익률을 떨어뜨릴 수 있으므로 신중하게 접근해야 합니다.
• ETF의 구성 및 추종 지수를 정기적으로 확인하며, 자신의 투자 목표에 맞게 조정하는 것이 필요합니다.

이상으로 ETF에 대해서 설명했습니다. 초보 투자자에게는 ETF역시 주식 투자와 같이 어려운 것이 사실입니다. 한국거래소에서는 이러한 ETF 초보 투자자들이 쉽게 이해할 수 있도록 투자 방법에 대해서 영상으로 소개하고 있으니 아래에서 자세하게 공부하시고 투자 결정을 하시는데 도움을 받기 바랍니다.

 

ETF는 기존의 펀드와 주식 투자 방식의 한계를 보완하며, 높은 유동성과 낮은 비용으로 많은 투자자들에게 각광받고 있습니다. 올바른 이해와 계획을 통해 ETF 투자를 시작해보세요. 장기적인 자산 배분 전략에서 ETF는 매우 효과적인 도구가 될 수 있습니다!