클래시스 주가 전망|목표주가|실적|PER|PBR|투자포인트

이번 글에서는 미용 관련 의료기기 전문업체인 클래시스 주가 전망과 목표주가, 예상 실적, PER, PBR에 대한 자료를 정리해보겠습니다. 클래시스는 2007년에 설립되었고 미용목적을 위한 의료기기와 미용기기 그리고 개인용 뷰티 디바이스와 화장품 사업을 하고 있습니다. 클래시스 브랜드에서 슈링크와 볼류머가 대표적인 제품이고 소모품의 매출도 증가하고 있습니다. 매출처는 전세계 약 70여 개국에 대리점 및 국내 병의원, 일반 소비자로 구성되어 있습니다.

클래시스 주가 전망❘목표주가❘실적❘PER❘PBR❘투자포인트

클래시스 주가 전망: 목표주가, PER, PBR, 실적 및 투자 포인트

1. 클래시스 주가 현황 (2024년 10월 18일 기준)

클래시스 주가 전망❘목표주가❘실적❘PER❘PBR❘투자포인트

• 현재 주가: 61,000원 (전일 대비 -1.29%)
• 52주 최고/최저가: 80,300원 / 43,300원
• 거래량: 75,850주
• 시가총액: 3조 9,040억 원
• 외국인 소진율: 76.52%

클래시스는 미용의료기기 분야에서 독보적인 기업으로, 고강도 집속 초음파(HIFU)와 고주파(RF) 장비를 통해 글로벌 시장에서 강한 경쟁력을 보유하고 있습니다. 대표 제품인 슈링크와 볼뉴머는 국내외에서 큰 인기를 끌고 있으며, 해외 시장에서도 꾸준한 성장을 이어가고 있습니다.

 

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2. 주요 투자 지표

• PER(주가수익비율): 37.09배 (2024년 예상)
• PBR(주가순자산비율): 12.17배
• EPS(주당순이익): 1,666원 (2024년 예상)
• BPS(주당순자산가치): 5,940원 (2024년 예상)

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클래시스는 현재 PER이 37.09배로 다소 높게 평가되고 있지만, 이는 회사의 미래 성장 가능성에 대한 시장의 높은 기대를 반영하고 있습니다. PBR도 12.17배로 높은 수준을 유지하고 있으며, 이는 자산 대비 주가가 크게 상승했음을 의미합니다.

 

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3. 기업 실적 분석

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3.1. 연간 실적

클래시스는 최근 몇 년간 지속적인 매출 증가를 기록하고 있으며, 영업이익률 또한 업계 최고 수준을 유지하고 있습니다.

• 2021년: 매출 1,418억 원, 영업이익 689억 원, 당기순이익 754억 원을 기록했습니다.
• 2022년: 매출 1,801억 원, 영업이익 896억 원, 당기순이익 742억 원으로 꾸준한 성장을 이어갔습니다.
• 2023년 예상: 매출 2,358억 원, 영업이익 1,205억 원, 당기순이익 1,074억 원으로, 2022년 대비 영업이익 34.5% 증가가 예상됩니다.

클래시스의 영업이익률은 약 50%로, 이는 동종 업계의 평균 영업이익률(약 27%)과 비교해 월등히 높은 수준입니다. 이러한 높은 수익성은 장비와 소모품의 낮은 원가율 덕분입니다. 소모품의 원가율은 10%대에 불과해, 장비가 판매된 후 소모품 매출이 꾸준히 발생할수록 수익성이 더욱 강화되는 구조입니다.

 

 

3.2. 분기별 실적

클래시스의 2024년 2분기 실적은 예상보다 높은 서프라이즈 실적을 기록했습니다.

• 2024년 2분기 매출: 587억 원, 전년 동기 대비 27.7% 증가.
• 영업이익: 312억 원, 전년 동기 대비 22.5% 증가.
• 당기순이익: 261억 원, 전년 동기 대비 15.8% 증가【68†source】.

이와 같은 실적 상승은 해외 매출의 급증과 소모품 매출 비중이 확대된 결과로 분석됩니다. 특히, 브라질, 태국, 대만, 일본 등 글로벌 60개국에서의 꾸준한 성장이 실적을 뒷받침하고 있습니다.

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4. 투자 포인트

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4.1. 이루다와의 시너지

클래시스는 이루다와의 합병으로 제품 포트폴리오를 확장하고 있습니다. 이루다는 레이저와 RF 장비에서 강점을 보유한 기업으로, 클래시스의 HIFU 및 고주파 장비와 결합해 제품군이 다각화되었습니다. 이를 통해 글로벌 시장에서 더욱 강력한 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 기대됩니다.

 

 

4.2. 해외 시장 확장

클래시스는 현재 60개국 이상에 진출해 있으며, 특히 브라질, 태국, 대만과 같은 아시아와 남미 지역에서 큰 성과를 거두고 있습니다. 해외 시장에서의 매출 비중이 계속 증가하고 있으며, 향후 미국과 유럽 시장에서도 확장이 예상됩니다.

4.3. 고수익 소모품 매출 증가

클래시스의 비즈니스 모델은 장비 판매 이후에도 소모품 매출이 지속적으로 발생하는 구조입니다. 장비가 판매된 이후 병원에서 시술이 증가할수록 소모품 교체가 필요하므로, 안정적인 매출원이 됩니다. 특히, 소모품의 원가율이 10%로 매우 낮아, 수익성 확보에 크게 기여하고 있습니다.

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5. 리스크 요인

5.1. 주가 고평가 리스크

클래시스의 PER과 PBR이 업계 평균보다 높은 상태로, 주가가 고평가된 상태일 수 있습니다. 투자자들은 주가 변동성에 유의해야 하며, 실적이 기대에 미치지 못할 경우 주가 조정이 있을 수 있습니다.

5.2. 시장 경쟁 심화

국내외에서 미용의료기기 시장의 경쟁이 치열해지고 있습니다. 제이시스메디칼과 원텍 등의 경쟁사가 시장에 새롭게 진입하고 있으며, 이에 대한 클래시스의 대응 전략이 중요합니다. 경쟁사 대비 클래시스의 장비와 소모품의 원가경쟁력이 강점으로 작용할 수 있지만, 시장 변화에 따라 유연한 대응이 필요합니다.

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6. 주가 전망

클래시스는 미용의료기기 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있으며, 특히 슈링크와 볼뉴머 제품의 강력한 매출 성장세가 지속되고 있습니다. 이루다와의 협력을 통한 포트폴리오 확장, 소모품 매출 증가, 그리고 해외 시장에서의 강력한 확장세가 주요 성장 모멘텀으로 작용하고 있습니다. 다만, 주가가 현재 고평가된 상태로, 투자자들은 신중하게 접근할 필요가 있습니다.

 

위 내용은 투자 권유 목적이 아니며 정보 전달에 의미가 있음을 알려드립니다. 글 작성 시기에 따라서 일부 내용에 차이가 있을 수 있습니다. 자세한 내용은 기업 홈페이지 IR 및 공시 내용을 참고하시기 바랍니다.

 

클래시스 홈페이지 IR 자료 보기