코스모신소재 주가 전망 배당금 목표주가(2차전지 관련주)

코스모신소재(005070) 주가 전망, 배당금, 목표주가, 실적 분석 및 투자 포인트

코스모신소재 주가 전망 배당금 목표주가(2차전지 관련주)

 

코스모신소재는 2010년 코스모그룹에 인수 된 후 현재 양극활물질 생산에 주력하고 있습니다. 모회사인 코스모화학과 함께 폐배터리 리사이클링 사업과 전구체 생산 등을 주요 사업으로 하고 있습니다.

 

이번 글에서는 코스모신소재 주가 전망과 배당금, 목표주가 등 주요 투자 지표를 결산 자료를 바탕으로 알아보겠습니다. 

 

코스모화학 주가 전망 배당금 목표주가 실적 예상(코스피200)

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1. 코스모신소재 주가 현황

 

코스모신소재는 2024년 12월 27일 기준으로 전일 대비 1.34% 하락한 51,600원에 거래를 마쳤습니다. 주가는 올해 2월 기록한 52주 최고가(194,300원)에서 하락세를 이어가며 연중 최저가에 근접한 수준입니다.

주요 주가 데이터

• 전일 종가: 52,300원
• 금일 시가: 52,000원
• 금일 고가: 53,400원
• 금일 저가: 50,800원
• 52주 최고가: 194,300원 (2024년 2월 21일)
• 52주 최저가: 50,800원 (2024년 12월 27일)
• 거래량: 217,823주

2024년 들어 주가는 지속적인 하락세를 보이며, 시장에서는 수익성 감소와 높은 밸류에이션에 대한 우려가 반영되고 있는 것으로 판단됩니다.

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2. 주요 투자 지표

코스모화학을 모회사로 두고 있는 코스모신소재는 이차전지 양극활물질과 기능성 필름을 주로 생산하고 있습니다. PER, PBR, EPS 등 주요 투자 지표를 알아보겠습니다.

PER, PBR, EPS 분석

 

코스모신소재의 주요 투자 지표는 다음과 같습니다:

• PER(주가수익비율): 79.08배
• PBR(주가순자산비율): 3.39배
• EPS(주당순이익): 663원 (2024년 예상)
• BPS(주당순자산): 15,539원

PER 및 PBR 해석

PER이 79.08배로 매우 높은 수준을 기록하고 있어, 현 주가는 실적 대비 고평가되어 있다고 볼 수 있습니다. 이는 미래 성장성을 반영한 결과일 가능성이 있으나, 실적 개선이 동반되지 않는다면 투자 리스크로 작용할 수 있습니다.

 

PBR은 3.39배로 동종업체 평균 수준이며, 자산 대비 적정한 주가 수준으로 평가됩니다.

배당 현황

• 코스모신소재는 배당을 지급하지 않고 있으며, 수익성 및 재무적 여건을 고려할 때 주주환원 정책 도입은 중장기적인 과제로 보입니다.

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3. 기업 실적 분석

3.1 연간 실적

코스모신소재의 최근 4년간 연간 실적은 다음과 같습니다:

• 2021년 매출액: 3,059억 원, 영업이익 218억 원
• 2022년 매출액: 4,856억 원, 영업이익 325억 원
• 2023년 매출액: 6,296억 원, 영업이익 323억 원
• 2024년 매출액(예상): 5,770억 원, 영업이익 250억 원

매출 및 수익성 변화

• 매출은 2021년부터 꾸준히 성장세를 이어왔으나, 2024년에는 매출 감소와 영업이익 축소가 예상됩니다. 이는 글로벌 수요 둔화와 원자재 비용 상승이 주요 원인으로 분석됩니다.
• 영업이익률은 2023년 5.13%에서 2024년 4.33%로 하락하며 수익성 저하가 뚜렷해지고 있습니다.

3.2 분기별 실적

2024년 분기별 실적은 다음과 같습니다:

• 1분기: 매출액 1,221억 원, 영업이익 53억 원
• 2분기: 매출액 1,854억 원, 영업이익 69억 원
• 3분기: 매출액 1,193억 원, 영업이익 65억 원
• 4분기(예상): 매출액 1,486억 원, 영업이익 64억 원

분기별 실적 특징

3분기 이후 매출 감소가 뚜렷하며, 이는 국내외 시장 환경 악화와 제품 단가 하락에 기인한 것으로 보입니다. 다만, 영업이익은 일정 수준을 유지하고 있어 경영 효율화 노력의 결과로 평가됩니다.

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4. 투자 포인트

1) 2차전지 소재 시장의 성장성

 

코스모신소재는 2차전지 핵심 소재인 양극재 및 음극재 사업에서 강점을 보유하고 있습니다. 글로벌 전기차 시장 성장에 따라 2차전지 소재 수요가 증가하며, 회사는 장기적으로 수혜를 볼 가능성이 큽니다.

2) 생산 공정의 기술력

코스모신소재는 고효율 공정과 기술 혁신을 통해 경쟁력을 강화하고 있습니다. 특히, 생산 공정의 자동화를 통해 원가를 절감하고 수익성을 개선하려는 노력이 지속되고 있습니다.

3) 글로벌 시장 확장

회사는 주요 글로벌 전기차 제조사와 협력 관계를 강화하고 있으며, 이를 통해 해외 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 이는 중장기적으로 매출 성장의 주요 동력이 될 것으로 보입니다.

4) 가치주로의 잠재력

높은 PER과 PBR에도 불구하고, 주가는 최근 하락세로 상대적으로 저평가된 영역으로 진입하고 있습니다. 수익성 개선과 함께 밸류에이션 매력이 부각될 가능성이 있습니다.

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5. 리스크 요인

1) 수익성 둔화

 

2024년 예상 영업이익과 순이익 모두 감소세를 보이고 있어, 수익성 둔화가 지속될 경우 주가에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

2) 글로벌 경기 둔화

전기차 배터리 소재 수요는 글로벌 경기 상황에 민감하게 반응합니다. 현재의 경기 둔화가 장기화될 경우, 코스모신소재의 실적 회복은 지연될 가능성이 있습니다.

3) 고평가된 밸류에이션

 

2024년 9월 기준 PER이 64.26배로 높은 수준을 기록하고 있어, 실적 부진이 이어진다면 시장 신뢰가 낮아질 위험이 존재합니다.

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6. 목표주가 및 종합 주가 전망

 

코스모신소재는 2차전지 소재 시장에서 성장 가능성을 보유한 기업으로, 장기적인 투자 관점에서 긍정적인 요소가 많습니다. 하지만, 수익성 악화와 높은 밸류에이션이 단기적으로는 투자 리스크로 작용할 수 있습니다.

 

12월 현재 코스모신소재의 목표주가와 투자의견을 제시한 추정기관수는 흥국, IBK투자, 미래에셋, 부국증권입니다. 

• 목표주가: 119,500원
• 투자의견: 4.00 매수

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이상으로 2차전지 양극활물질을 생산하고 있는 코스모신소재 주가 전망과 목표주가를 PER, PBR, EPS 등의 투자 지표를 통해서 알아봤습니다.

 

신성델타테크 주가 전망 목표주가 배당금 PER PBR EPS 분석

 

[ 위 내용은 투자 권유를 위한 글이 아니며 투자 결과에 대한 모든 책임은 투자자에게 있습니다.]