셀트리온제약 주가 전망 목표가 PER PBR 실적 및 투자 포인트

셀트리온제약 주가 전망, 목표주가, PER, PBR, 실적 및 투자 포인트

셀트리온제약 주가 전망 목표가 PER PBR 실적 및 투자 포인트

 

셀트리온제약은 충북 진천과 오창에 생산 및 품질 관리 시설을 갖추고 40여 전문의약품을 생산하고 있습니다. 이번 글에서는 셀트리온제약 주가 전망, 목표가, PER, PBR, 매출 실적 및 주요 투자 포인트에 대해서 알아보겠습니다.

 

삼천당제약 주가 전망 목표주가 PER PBR 실적 투자 포인트

1. 셀트리온제약 주가 현황 (2024년 10월 23일 기준)

• 현재 주가: 62,600원 (전일 대비 -0.79%)
• 52주 최고/최저가: 133,300원 / 44,200원
• 거래량: 31,541주
• 시가총액: 2조 5,959억 원
• 외국인 소진율: 7.68%

 

셀트리온제약은 모회사인 셀트리온의 바이오시밀러 및 케미컬 의약품의 유통을 담당하며 국내외 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 특히, 최근 합병 이슈와 바이오시밀러 판매 성장이 맞물리면서 주가에 많은 관심이 집중되고 있습니다.

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2. 주요 투자 지표

• PER(주가수익비율): 226.81배 (2024년 6월 기준)
• PBR(주가순자산비율): 6.80배
• EPS(주당순이익): 276원 (2024년 예상)
• BPS(주당순자산가치): 9,206원 (2024년 예상)
• 동일업종 PER: 105.05배

 

셀트리온제약의 PER은 226배로 매우 높은 수준이며, 이는 주가가 실적에 비해 다소 과대평가되어 있을 가능성을 시사합니다. PBR 역시 6.80배로 높은 편이지만, 바이오시밀러 시장에서의 강력한 성장 잠재력은 주가 상승의 기대 요소로 작용하고 있습니다.

 

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3. 기업 실적 분석

3.1. 연간 실적

 

셀트리온제약은 최근 몇 년간 꾸준한 매출 성장을 기록했으나, 이익률은 다소 하락세를 보였습니다.

• 2022년: 매출 3,860억 원, 영업이익 382억 원, 당기순이익 260억 원
• 2023년 예상: 매출 3,888억 원, 영업이익 361억 원, 당기순이익 213억 원

2024년에는 매출이 다소 감소할 것으로 예상되나, 바이오시밀러 제품군의 성장세가 지속될 경우 실적 개선이 가능할 것으로 보입니다. 특히, 램시마, 허쥬마, 트룩시마와 같은 제품의 판매 확장이 이익률 회복에 기여할 것으로 기대됩니다.

3.2. 분기별 실적

 

2024년 2분기 실적 기준으로, 매출은 1,172억 원, 영업이익은 94억 원을 기록했습니다. 영업이익은 전년 동기 대비 36.2% 감소했으나, 바이오시밀러 및 케미컬 의약품의 안정적인 판매 덕분에 매출은 6.3% 증가했습니다.

 

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4. 투자 포인트

4.1. 바이오시밀러 시장의 강력한 성장

 

셀트리온제약은 셀트리온의 바이오시밀러 제품을 국내외에서 독점적으로 판매하고 있습니다. 특히 램시마는 국내 시장에서 39%의 점유율을 기록하며 강력한 지배력을 유지하고 있으며, 허쥬마와 트룩시마 역시 안정적인 매출을 기록 중입니다. 향후 출시될 옴리클로와 스텔라라와 같은 신제품은 셀트리온제약의 매출 성장을 견인할 것으로 보입니다.

4.2. 케미컬 의약품의 지속적인 수익 창출

셀트리온제약은 고덱스와 딜라트렌정과 같은 케미컬 의약품을 통해 안정적인 매출을 창출하고 있습니다. 이러한 제품군은 간질환과 고혈압 치료제 시장에서 꾸준한 수요를 보이고 있어 회사의 기초 체력을 강화하는 데 기여하고 있습니다.

4.3. 글로벌 시장 확장

셀트리온제약은 EU-GMP 및 KGMP 등 글로벌 인증을 바탕으로 바이오의약품과 케미컬 의약품의 글로벌 시장 확장에 주력하고 있습니다. 특히, 미국과 유럽 시장에서 바이오시밀러 제품의 판매 확장은 향후 실적 개선의 중요한 동력이 될 것입니다.

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5. 리스크 요인

5.1. 합병 취소 이슈

2024년 셀트리온과의 합병이 취소되면서 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 합병을 통해 기대되었던 시너지 효과가 사라지며 투자자들의 실망감이 반영된 것입니다. 그러나 장기적으로는 독립적인 성장이 더 나은 결과를 낼 가능성도 있습니다.

5.2. 경쟁 심화

바이오시밀러 시장은 경쟁이 치열한 분야로, 셀트리온제약은 글로벌 경쟁사들과의 경쟁에서 기술적 우위를 유지해야 합니다. 특히, 새로운 바이오시밀러의 출시 시기와 경쟁사의 대응 전략에 따라 시장 점유율이 변동될 수 있습니다.

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6. 주가 전망 및 목표주가

개인적으로 셀트리온 3형제를 오래전부터 가지고 있다가 합병 이후 이제는 형제만 가지고 있는데 손해가 막심합니다. 위의 투자의견과 목표주가 그림에서 보듯이 참담한 심정이네요.

 

셀트리온제약은 바이오시밀러 및 케미컬 의약품을 통해 안정적인 수익 기반을 유지하고 있으며, 향후 글로벌 시장 확장을 통해 성장 가능성이 큽니다. 그러나 합병 취소와 경쟁 심화 등의 리스크를 주의해야 하며, 신제품 출시와 해외 시장에서의 성과가 주가 상승의 핵심 요인이 될 것입니다.

 

장기적인 성장성을 염두에 두고 바이오시밀러 시장의 흐름을 주시하며 분산 투자를 고려하는 것이 좋습니다. 특히, 램시마와 허쥬마와 같은 주요 제품의 시장 확대 여부가 중요한 관건입니다.

 

※ 위 내용은 투자 권유 목적으로 작성된 글이 아니고 정보 전달에 의미가 있습니다. 글 작성 시기에 따라서 일부 내용에 차이가 있을 수 있습니다. 좀 더 자세한 기업 정보는 회사 홈페이지에서 자세하게 확인하시기 바랍니다.

 

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